（本小题9分）甲公司是一家上市公司，最近刚发放上年现金股利每股2.2元，目前每股市价50元。证券分析师预测，甲公司未来股利增长率6%，等风险投资的必要报酬率10%。市场上有两种以甲公司股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期 权。每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票；看涨期权价格每份5 元，看跌期权价格每份3元。两种期权的执行价格均为50元，期限均为1年。投资者小王和小张都认为市场低估了甲公司股票，预测1年后股票价格将回归内在价 值，于是每人投资53 000元。小王的投资是买入1 000股甲公司股票，同时买入1 000份甲 公司股票的看跌期权。小张的投资是买入甲公司股票的看涨期权10 600份。（注：计算投资净损益时不考虑货币时间价值。）要求：（1） 采用股利折现模型，估计1年后甲公司股票的内在价值。（2） 如果预测正确，分别计算小王和小张1年后的投资净损益。（3） 假如1年后甲公司股票下跌到每股40元，分别计算小王和小张的投资净损益。