历史模拟法计算VAR的优缺点？
历史模拟法计算VAR的优缺点？
发布时间：2025-06-21 20:04:07
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答案：答：优点：（1）简便易行、直观易懂，无需专业 统计知识即可掌握；（2）为非参数估计法，无需构建数学模型和拟合变量分布形式及其数字特征，减少模型选择和参数估计风险；（3）不受收益变量分布形式局限，对非对称分布、厚尾、尖峰等有同样的适用能力；（4）可以度量期权等非线性收益投资组合的风险；（5）可用于灵敏度法等VaR以外的风险测度方法。缺陷：（1）假设风险因子的未来变化完全等同于其历史变化，与实践不符；（2）假设风险因子的过往变化在未来时刻以相同概率出现，与实践不符；（3）需收集、处理大量连续的历史数据，成本较高；新兴市场难以收集足够历史数据;（4）计算结果对历史数据的选择区间、时间长度、数据质量等较为敏感，所得到的VaR 值波动性较大、稳健性较差。
